VBI, Vrijgestelde Beleggingsinstelling
Corporate fondsvehikel · vrijgesteld van Vpb · vrijgesteld van dividendbelasting
De Vrijgestelde Beleggingsinstelling (VBI) is een Nederlandse BV of NV die volledig is vrijgesteld van Nederlandse vennootschapsbelasting en dividendbelasting, mits voldaan aan de toets van financiële instrumenten en risicospreiding. Het standaardvehikel voor liquide effectenfondsen en family-office beleggingsmaatschappijen.
Wanneer past een VBI
- Fondsen die primair beleggen in beursgenoteerde effecten, obligaties of derivaten, voldoet aan de instrumenten-toets.
- Family-office beleggingsmaatschappijen die corporate vorm willen zonder Vpb-druk.
- Feeder-vehikels waar een corporate wrapper de voorkeur heeft boven een contractueel FGR of CV.
Wat Caproom voor een VBI levert
VBI-conforme drafting
Statuten, beleggingsbeleid en aandeelhoudersovereenkomst afgestemd op de risicospreiding- en instrumenten-toets.
Eligibility-monitoring
Continue toetsing van portefeuillesamenstelling en risicospreiding, gesignaleerd vóór jaareinde de status verloren gaat.
Uitkeringsmechanica
Jaarlijkse fictieve uitkering ingebouwd in het grootboek, geen verrassingen bij de aangifte.
Investeerdersrapportage
Kwartaalrapportages en fiscale opgaven afgestemd op VBI-participanten.
VBI, veelgestelde vragen
Wat is een VBI?
Een Vrijgestelde Beleggingsinstelling is een Nederlandse BV of NV die kiest voor het VBI-regime onder artikel 6a Wet Vpb 1969. Eenmaal toegelaten is zij vrijgesteld van Nederlandse vennootschapsbelasting en dividendbelasting.
Waarin mag een VBI beleggen?
Alleen in financiële instrumenten zoals gedefinieerd in de Wft: effecten, geldmarktinstrumenten, derivaten, deposito's en deelnemingen in collectieve beleggingen. Direct vastgoed en private leningen vallen buiten de scope.
Hoe werkt de risicospreidingstoets?
Geen enkele belegging mag boven een bepaald aandeel van de portefeuille uitkomen, en het fonds moet daadwerkelijk risico spreiden in plaats van één geconcentreerde positie houden. Caproom monitort dit continu en waarschuwt vóór een jaareindeallocatie het fonds uit compliance brengt, omdat verlies van de VBI-status terugwerkt tot het begin van het boekjaar.
Wat is er per 1 januari 2025 veranderd voor de VBI?
De Wet aanpassing fonds voor gemene rekening en vrijgestelde beleggingsinstelling heeft de toegang tot het regime versmald. De VBI is nu voorbehouden aan vehikels die kwalificeren als beleggingsinstelling onder de Wft en onder toezicht staan of worden beheerd door een vergunninghoudende beheerder, waardoor een aantal family-office VBI's buiten het regime is gevallen. Bestaande structuren moeten opnieuw worden getoetst en niet als compliant worden verondersteld.
Zet uw VBI op met Caproom
VBI-drafting, eligibility-monitoring en investeerdersadministratie in één platform.