Angel-syndicate leads
Rolling SPV's · club deals · scout-vehikels · AIFMD-bewust
U begon met eigen cheques. Inmiddels leidt u deals, poolt u kapitaal van 10–50 co-investeerders per ronde en draait u meerdere live SPV's naast elkaar. Caproom biedt fondsen-grade drafting, KYC, cap tables en distributies, zonder dat u in een volledig AIFMD-fonds wordt gedwongen voordat uw AUM dat rechtvaardigt.
Waarom syndicate leads DIY ontgroeien
- Elke deal vraagt een eigen SPV, subscription pack en KYC, en kopiëren van Word-templates breekt bij deal 3.
- Co-investeerderslijsten wisselen per deal; cap tables, distributies en dividendnota's worden handmatig onbeheersbaar.
- AIFMD-scope sluipt erin, zodra u een gedefinieerde strategie en een terugkerende investeerdersgroep heeft, behandelt de AFM uw syndicate als AIF, geregistreerd of niet.
- Investeerders verwachten een portaal, geen PDF, zeker de family offices en VC's die in latere rondes meedoen.
- De volgende deal naar uw lijst marketen botst met het AFM-aanbiedingsverbod (€100k-drempel, 150-investeerderscap of alleen gekwalificeerde investeerders).
Wat Caproom levert voor syndicate leads
One-click SPV-lancering
BV-akte, aandeelhoudersovereenkomst, inschrijvingsformulier en bestuursbesluiten, gegenereerd vanuit de deal term sheet, herbruikbaar over elk syndicate.
AIFMD scope-toets per deal
Ingebouwde test: valt deze SPV onder AIF? Zo ja, sub-drempel (light) registratiepakket; zo nee, gedocumenteerd exemption-dossier.
Subscriber-KYC + FATCA/CRS
Sanctie-, PEP- en UBO-screening met FATCA/CRS-classificatie per inschrijver, dezelfde engine als de gereguleerde fondsen op Caproom.
Cap table + distributies
Per-deal waterval, dividendbelasting, Nederlandse dividendnota en SEPA-uitbetalingen. Investeerders zien live kapitaalrekeningen.
Investeerdersportaal over alle SPV's
Eén sign-on per co-investeerder; één portaal, elke deal waarin zij zitten, geconsolideerde belastingoverzichten.
Aanbiedingsregels-guardrails
Ingebouwde controles op de €100k-drempel, de 150-persoonscap en gekwalificeerde-investeerder warranties, vóórdat u op 'verstuur' drukt.
Verder lezen
Nederlandse SPV
Het vehikel in detail: drafting, fiscaal, AIFMD.
Emerging managers
Als het syndicate een fonds wordt.
Family offices
Vaak uw co-investeerders bij grotere deals.
AIFMD-rapportagesoftware
Annex IV + sub-drempel ondersteuning.
Investeerdersportaal software
Wat uw co-investeerders zien.
Fonds opzetten in Nederland
Voor wanneer u doorgroeit.
Angel-syndicate leads, veelgestelde vragen
Ben ik 'syndicate lead' of nog gewoon angel?
Als u alleen eigen geld inzet, bent u angel, u heeft Caproom niet nodig. Als u regelmatig kapitaal van anderen poolt in een vehikel dat u bestuurt (formele SPV, informele pot, AngelList-achtig sub-fonds), bent u syndicate lead, en de AFM kan uw activiteit als fondsbeheer behandelen, geregistreerd of niet.
Heb ik een fonds nodig om syndicates te draaien?
Niet per se. De meeste syndicate leads starten met deal-by-deal SPV's, vaak zonder registratie. Zodra AUM, dealtempo of investeerdersbasis groeit, of uw aanbod breed wordt aangeboden in plaats van friends-and-family, komt u in AIFMD-scope en heeft u een sub-drempelregistratie (light) of een volledige vergunning nodig. Caproom draait die scope-toets voor u.
Wat is een 'rolling SPV'?
Een herbruikbare SPV-structuur (soms een coöperatie of series-LLC-analoog) waarmee u veel deals via één masterstructuur draait met aparte aandelenklassen per deal. Gangbaar bij AngelList-achtige syndicates. Caproom ondersteunt zowel pure deal-by-deal SPV's als rolling structuren.
Hoe ziet het aanbod eruit in Nederland?
Drie hoofdroutes om binnen het AFM-aanbiedingsverbod te blijven: (i) elke investeerder verplicht ≥ €100.000 per aanbod, (ii) aanbod aan minder dan 150 personen per lidstaat, of (iii) aanbod beperkt tot gekwalificeerde investeerders. Caproom waarschuwt vóór u één van deze grenzen overschrijdt.
Wanneer moet ik bij de AFM registreren?
Wanneer uw activiteit kwalificeert als het beheren van een AIF, en substance gaat boven label. Het lichtere sub-drempelregime geldt onder €100m AUM (met leverage) of €500m AUM (zonder leverage, closed-end). Daarboven heeft u een volledige AIFMD-vergunning nodig, of u stelt een derde-partij AIFM-platform aan.
Wanneer AIFMD-registratie geldt (en wanneer niet)
De meest gestelde vraag van syndicate leads: moet ik bij de AFM registreren? Substance, niet het label op uw SPV, bepaalt het antwoord.
- Doorgaans buiten scope: losstaande deal-by-deal SPV’s zonder strategie voorbij die ene asset, geen aanbieding aan een breder publiek en een gesloten kring co-investeerders. Oprichting, KvK, UBO, KYC en fiscale aangiften blijven gelden.
- Doorgaans binnen scope: een terugkerend syndicate waarin u het beleggingsbeleid bepaalt, de investeerdersbasis breder is dan een vaste kring en deals aan een lijst worden aangeboden. Onder de AUM-drempels is dat een lichtere registratie in plaats van een volledige AIFMD-vergunning.
- De aanbiedingsregels lopen parallel aan AIFMD: ook buiten AIFMD-scope mogen participaties niet openbaar worden aangeboden zonder prospectus, tenzij een uitzondering geldt. Wij bepalen vóór de lancering welke dat is.
- Caproom legt de scope-uitkomst per vehikel vast en opent het bijbehorende onboarding-pakket, zodat het dossier klaarligt als de AFM of een LP ernaar vraagt.
Draai uw syndicate als een fonds, zonder de fondsen-overhead
Gesprek van 30 minuten. Vertrek met een structureringsadvies, een AIFMD-scope-uitspraak voor uw huidige set-up, en een tijdlijn.